현금 관리를 어떻게 하면 좋을까? 증권계좌 머니마켓펀드
뱅가드(Vanguard)와 피델리티(Fidelity)
이번 편에서는 증권 계좌, 특히 브로커리지 계좌를 이용한 현금 관리에 대해 이야기해 보겠습니다. 브로커리지 계좌(brokerage account)는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, ETF와 같은 다양한 유형의 투자 상품을 매매할 수 있도록 위탁매매업무를 이행할 수 있는 증권회사(brokerage firm)와 함께 개설하는 증권계좌입니다. 미국에서 삶의 터전을 마련하고 미국의 주민등록번호인 소셜 시큐리티 넘버(social security number)를 발급받으면, 증권회사의 홈페이지에서 쉽게 브로커리지 계좌를 만들 수 있습니다.
브로커리지 계좌를 개설할 때 가장 먼저 드는 생각이 ‘어느 증권회사에 계좌를 개설할까?’입니다. 만약 현재 직장인이고 은퇴계좌 (401(k) plan, IRA)가 이미 있다면, 내 은퇴계좌가 있는 증권회사에 브로커리지 계좌를 개설하면 효율적입니다.
아직 은퇴계좌가 없다면, 뱅가드(Vanguard)나 피델리티(Fidelity)에 브로커리지 계좌를 개설하는 것을 고려해 보세요. 인덱스 펀드의 창시자인 잭 바글이 설립한 자산관리회사 뱅가드는 원조답게 매우 낮은 수수료를 자랑하는 다양한 인덱스 상품을 제공하며, 전 세계에서 가장 큰 다섯 개의 뮤추얼 펀드 중 세 개를 보유하고 있습니다. 대부분의 회사들의 은퇴계좌에는 뱅가드의 펀드상품이 있고, 제 경험상 은퇴계좌 안에서 뱅가드보다 낮은 수수료를 가진 타자산 관리회사의 상품은 본 적이 없습니다.
우리가 흔히 '펀드'라고 부르는 뮤추얼 펀드는 여러 투자자들로부터 자금을 모아 다양한 자산 (예: 주식, 채권)에 투자하는 금융 상품입니다. 시장지수의 성과를 추적하는 것을 목표로 하는 뮤추얼 펀드가 ‘인덱스 펀드’입니다.
피델리티 역시 사람들이 많이 이용하는 자산관리사로, 뱅가드와 마찬가지로 매우 낮은 수수료의 뮤추얼 펀드를 제공하며, 이 회사의 인덱스 펀드도 세계에서 가장 큰 뮤추얼 펀드 중 하나입니다. 또한 피델리티의 많은 인덱스 펀드들은 최소투자금 (minimum investment)이 없습니다. 아마도 공격적으로 더 많은 고객을 유치하려는 목적인듯합니다. 최소투자금이 $0이기 때문에 적은 돈으로도 쉽게 펀드를 살 수 있습니다. 이 때문인지 제 주변 많은 20대 학생 또는 직장인들이 피델리티 브로커리지 계좌를 갖고 있습니다.
브로커리지 계좌의 머니마켓펀드
브로커리지 계좌 안에서 현금을 보유할 수 있는 방법이 바로 머니마켓펀드를 소유하는 것입니다. 머니마켓펀드는 뮤추얼 펀드의 한 형태로, 1년 미만의 만기를 가진 국채, CD, 또는 단기 고품질 기업채와 같은 저위험 자산에 투자합니다. 주당 $1의 고정 가격을 가지며 이 가격을 유지하는 것을 목표로 합니다. 가격을 $1로 유지함으로써, 현금을 보유하고 있는 효과를 내는 것입니다.
머니마켓펀드는 보통 은행저축계좌보다 높은 수익률을 제공합니다. 이로 인해 최근 몇 년간 금리 상승에 따라 많은 자금이 머니마켓펀드로 유입되었습니다. 참고로 뱅가드의 기본 머니마켓펀드는 VMFXX이고 피델리티는 SPAXX인데, VMFXX의 현재 수익률은 5.27%, SPAXX는 4.95%입니다. 게다가, CD와 다르게 수수료나 벌금 없이 펀드에서 자금을 자유롭게 인출할 수 있다는 장점도 있습니다.
이러한 이점을 활용해, 당장 사용할 계획은 없지만 필요할 때 안전하고 쉽게 접근할 수 있어야 하는 자금 (예: 비상금)을 보관하는데 머니마켓펀드가 적합합니다. 또한, 브로커리지 계좌 내에서 거래 결제에 사용될 자금을 보관하는 용도로도 사용합니다.
자산관리사마다 다양한 머니마켓펀드 상품을 제공합니다. 이 모든 머니마켓펀드는 동일한 주당 가격 ($1)을 가지고 있지만, 수익률은 다릅니다. 내가 관심 있어하는 머니마켓펀드의 수익률이 궁금하다면 7일 수익률 (7 day SEC yield)을 참고하면 됩니다. 예를 들어 펀드의 7일 수익률이 5%라고 가정해 봅시다. 이 수치를 일 년 기대 수익률로 잡으면 됩니다. 따라서 펀드에 $10,000을 투자하면 나는 연간 $500의 수익을 얻을 것이라고 예상하면 됩니다. 은행저축계좌가 매달 이자를 주는 것처럼 머니마켓펀드도 일반적으로 매달 분배금을 지급합니다.
주의할 점: FDIC멤버인 은행의 저축계좌와 CD는 FDIC에 의해 최대 $250,000까지 원금이 보장됩니다. 하지만 머니마켓펀드는 증권계좌를 통해 투자하는 상품이기 때문에 FDIC가 원금을 보장해주지 않습니다. 원금을 잃게 되는 확률은 매우 낮으나, 이론적으로 0%는 아닙니다. 또한, 머니마켓펀드는 뮤추얼 펀드의 한 형태이기 때문에, 자금을 매도한 후 은행 계좌로 이체되기까지 2 영업일이 소요됩니다. 이 시간을 고려해서 펀드자금을 매도해야 합니다.
고금리 시기에 머니마켓펀드가 제공하는 수익률은 매력적입니다. 하지만 이러한 펀드는 비상금이나 2-3년 내에 사용할 자금을 보관하는데 적합하지, 은퇴자금을 마련하는 장기투자상품으로는 적합하지 않습니다. 따라서 비상금이나 단기 자금 외의 목적으로 머니마켓펀드에 과도한 금액을 투자하지는 마세요.
