백만 달러를 만드는데 필요한 저축 액수, 시간, 수익률

티끌 모아 태산을 만들려면

복리가 가르는 '티끌 모아 태산', '티끌 모아 티끌'

'티끌 모아 태산'이란 말이 있습니다. 작은 것이라도 모으면 큰 것이 될 수 있다는 것을 일컫는 말인데, 여기에 반박하는 코미디언 박명수의 어록이 있습니다: '티끌 모아 티끌'. 작은 것을 모아봤자 작은 것이라는 겁니다.

출처: KBS2 해피투게더

'티끌 모아 태산', '티끌 모아 티끌' -- 이 두 구절이 가정하고 있는 아주 중요한 변수가 하나 있는데, 바로 '복리(compound interest)의 유무'입니다. 복리를 가정하면 티끌이 모여 태산이 될 수 있고, 복리를 가정하지 않으면 티끌이 모여도 티끌로 남을 수 있습니다. 

복리는 돈이 이자 위에 이자를 벌어들인다는 뜻입니다. 예를 들어, 100달러를 저축하고 매년 5퍼센트의 이자를 받는다면, 첫해에는 계좌 총액이 $100x(1.05) = $105가 되고, 둘째 해에는 $100x(1.05) x(1.05) = $110.25가 됩니다. 그다음 해에는 $100x(1.05) x(1.05) x(1.05)=$115.76로 자라납니다. 시간이 많이 지날수록 원금은 기하급수적으로 증가하게 됩니다. 50년 동안 100달러의 원금에 계속 5퍼센트의 이자를 받는다고 가정할 때, 아래 그래프에서 볼 수 있듯이 원금은 1,146.74달러로 자라나게 됩니다. 

계산 출처: investor.gov

아무것도 안 해도 원금이 10배 이상 늘어날 수 있는 현상을 보며 아인슈타인이 살아생전에 이런 말을 했습니다.

"세계 8번째 불가사의는 바로 '복리'다. 복리를 이해하는 자는 복리로 돈을 벌고 이해하지 못하는 자는 복리로 돈을 지불하게 될 것이다."

아인슈타인이 말하는 복리의 핵심은 '시간'입니다. 빨간색 선이 가파르게 올라가는 지점은 첫 20년이 아니라 뒤의 30년입니다. 만약 시간을 60년으로 늘린다면 그래프의 기울기는 더욱더 가파르게 됩니다. 복리의 마법 때문에 세계 10대 부호가 된 사람이 '오마하의 현인'이라 불리는 93세 워런 버핏입니다.

복리로 백만 달러를 만드는데 필요한 저축 액수, 시간, 수익률

나의 재산은 다음의 세 가지 요소로 결정됩니다. 

계좌 금액 = f(저축 액수, 시간, 수익률)

저축 액수가 커질수록, 저축을 하는 기간이 길어질수록, 수익률이 높아질수록, 계좌 금액은 늘어납니다. 수익률을 결정하는 것이 투자 포트폴리오입니다.

인플레이션을 감안해도 '백만 달러'라는 단어가 주는 무게감이 있습니다. '10억 원'이라는 단어처럼 말입니다. 그래서 예시로 내 계좌 금액이 $1,000,000가 되게 하려면, 연 수익률 7%로 얼마동안 얼마만큼 모아야 하는지 알아보겠습니다.

연 수익률 7%를 가정하는 이유: 지난 편에서 미국에서 노후준비를 할 때 최대 세 종류의 펀드만 가지고 있으면 충분하다고 했습니다. 간략하게 요약하자면 이 세 가지 펀드는 (1) 미국 주식 시장 지수 펀드, (2) 미국 제외 세계 주식 시장 지수 펀드, (3) 미국 채권 시장 지수 펀드이고, 120의 법칙을 이용하여 자산을 이 펀드들에 배분하면 됩니다 (자세한 건 여기를 클릭). 이렇게 포트폴리오를 만들었다고 가정할 때, 전문가들은 장기적으로 5 - 8%의 수익률을 예상합니다. 그래서 대형 자산운용사들은 7% 정도의 연 수익률을 가정하고 고객들이 노후자금을 계산하게 합니다.

연 수익률 7%를 가정할 때 저축 액수와 저축 시간에 따른 계좌 금액 (달러, '000원)

위의 표는 매달 저축하는 금액과 시간에 따라 계산된 계좌의 총금액을 보여줍니다. 매달 100달러, 200달러... 6,000달러를 연 수익률 7%의 포트폴리오에 5년, 10년, 20년... 50년 동안 저축하였을 때 나오는 금액입니다. 원화로 생각하고 싶다면 숫자 뒤에 000을 붙이면 됩니다 (예: 100달러는 100,000원, 200달러는 200,000원, 6,000달러는 6,000,000원). 

아래 표는 위의 계산을 바탕으로 백만 달러 근처에 진입하는 구간만 요약해 놓은 것입니다. 은퇴 전까지의 시간이 많으면 많을수록 백만 달러에 도달하기 위해 필요한 저축액수가 기하급수적으로 줄어듭니다. 예를 들어:

은퇴 전까지 10년의 시간이 있으면 매달 $6,000, 총 $720,000를 저축하면 됩니다.

은퇴 전까지 30년의 시간이 있으면 매달 $900, 총 $324,000를 저축하면 됩니다.

은퇴 전까지 50년의 시간이 있으면 매달 $200, 총 $120,000를 저축하면 됩니다.

매달 200달러를 저축해야 하는 것과 매달 6,000달러를 저축해야 하는 부담은 천지차이입니다. 6,000달러를 저축하려면 한 달에 12,000달러 정도의 소득이 있어야 하는데, 이만큼의 소득을 얻는 것부터가 어렵습니다.

복리로 백만 달러를 만드는데 필요한 저축 액수와 시간

20대에 취업을 하고 60대에 은퇴를 한다고 가정하면 현실적으로 3-40년의 시간이 있습니다. 현재 미국인 평균 연봉은 6만 달러, 월 5,000달러라고 합니다. 월 400달러에서 900달러는 5,000 달러의 8-18%입니다. 

8%에서 18%의 중위값을 고려할 때, 매달 내 세전 월급의 13-15% 이상을 노후자금을 위해 저축해야 합니다. 

다음 편에서 다룰 401K Plan같은 퇴직연금을 이용하면, 내 돈의 10%정도만 저축해도 고용주 매치를 이용해서 13%의 저축액을 만들 수 있습니다.

시간이 부족해지면 결국 저축 액수를 늘리거나 더 높은 수익률을 주는 투자처를 찾을 수밖에 없습니다. 저축액을 한순간에 몇 배로 늘리는 건 고통이 따르니, 결국 30%, 50% 같이 고수익률을 주는 투자처를 원하게 됩니다. 하지만 빠른 시간 내에 큰돈을 얻을 수 있다는 투자처는 사기일 가능성이 높고, 잘못될 경우 원금의 대부분을 잃을 것을 각오해야 합니다. 2013년에 워런 버핏이 말했습니다. "간단하게 유지하고 대단한 수익을 추구하지 마세요. 빠른 이익이 약속되면 빠른 '사양합니다'로 응답하세요." 

나이 불문하고, 투자하기 가장 좋은 타이밍은 오늘입니다. '오늘의 나'가 내 남은 인생에서 '가장 시간이 많은 나'이기 때문입니다.