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시장의 구분 - 추세시장과 비추세시장
수업시간에 "시장을 어떻게 구분하나요?"라는 질문에 수강생들은 여러 답변들을 하였다. 사업 섹터로 시장을 나눈다고 답변도 많았고, 상장주와 비상장주 시장 등등 다양했다. 시장을 구분하는 방법은 여러 가지가 있지만, 추세매매를 가르치는 강의장 내에서의 정답은 '비추세시장과 추세시장'이었다. 나는 의류, 음식, 인테리어 등등의 소비가 되는 재화의 트렌드에 더 익숙해져 있어서 그런지 주식시장에서 트렌드가 있다고 하니 매우 생소했다. 추세지지자들에게는 주식 시장은 다양한 움직임과 패턴을 보며, 이를 이해하고 효과적으로 투자하기 위해서 시장의 성격을 파악하여 매매 전략을 수립한다. 그런데 수업시간에 비추세시장/추세시장을 구분하는 지표들에 대해서 얘기해 주셨는데, 이 주리니는 도저히 알아들을 수가 없었다. :-(
그래서 집에 와서 오늘 수업에서 얘기했던 부분들 구글링 하면서 찾고, 나와 같은 사람들을 위해 정리를 해보고자 마음먹었다. ;-D 따라서, 여기서는 주식 시장을 비추세 시장과 추세 시장으로 구분하여 그 특징과 투자 전략에 대해 이야기하고자 한다. 또, 비추세 시장과 추세 시장을 분석하기 위해 사용되는 다양한 지표들이 있는데, 몇 가지 지표들에 대해 적어보고자 한다.
앗! 그리고 수업할 때 저 같은 주리니 몇 분 있었는지 기술적 분석을 따로 나머지 공부 하자고 하셨어요. 그 수업에서 또 새롭게 뭔가 배우게 되면 차트 보는 법에 대해서 정리하겠어요! ;-)
비추세 시장
비추세 시장은 주식 시장의 흐름이 상당한 변동성을 가지며, 특정한 방향으로 일정 기간 동안 진전을 보이지 않는 상황을 말해요. 이러한 시장은 주로 측정 지표가 수평선 주변을 오가는 모습을 보이며, 주가의 변동성이 높은 특징을 보입니다. 사실 추세지지자들은 비추세 시장이 오면 이익을 극대화할 수 없기 때문에 '추세시장'이 올 때까지 휴식을 갖고 투자전략 정비를 하는 것이 오히려 비추세시장에서의 투자 전략이라고 생각하는 거 같아요.
특징:
가격 변동성: 주식 가격이 불안정하고 예측하기 어렵다. 이러한 변동성은 투자자들에게 불확실성을 초래할 수 있다.
거래량의 부족: 거래량이 상대적으로 적은 특징이 있다. 이는 시장 참가자들의 관심이 낮고 거래가 활발하지 않은 것을 의미한다.
가격의 수평성: 가격이 일정 기간 동안 큰 변동 없이 일정한 수준을 유지하는 경향이 있다.
기술적 지표의 효과가 제한적: 기술적 분석이 비추세 시장에서는 효과가 제한적일 수 있다. 이는 시장이 추세가 없기 때문에 기술적 지표가 제대로 작동하지 않을 수 있다.
투자 전략:
종목 선정의 중요성: 비추세 시장에서는 특정 종목이나 섹터가 상승세를 보일 수 있으므로, 이러한 섹터나 종목을 발견하여 투자할 필요가 있다.
테크니컬 분석과 패턴 인식: 주가가 수평선 주변을 오가는 특징을 파악하여 적절한 매매 시점을 찾는 것이 중요하다.
비추세 시장을 분석하는 지표들:
볼린저 밴드 (Bollinger Bands):볼린저 밴드는 주식의 가격 변동성을 측정하는 데 사용. 이 지표는 주가의 상한선과 하한선을 표시하여 주가의 움직임이 평균적인 변동성 범위 내에 있는지를 확인할 수 있다. 비추세시장일 경우 가격이 수평적인 경향이 있어 볼린저 밴드의 폭이 좁아진다고 한다.
MACD (Moving Average Convergence Divergence):MACD는 이동평균수렴발산의 약자로 주식 가격의 추세를 파악하는 데 사용. 이동평균선들 간의 차이(단기[12일] 이동평균 - 장기[26일] 이동평균)를 계산하여 추세의 강도와 방향을 확인할 수 있다. MACD가 0에 수렴하면 상승/하락 추세가 관측되지 않는다. MACD로 주가 추세의 변동을 측정하며, MACD 시그널을 통해 추세와 추세 전환시점을 예상할 수 있다.
추세 시장
추세 시장은 특정한 방향으로 지속적으로 움직이는 시장을 말합니다. 3가지로 분석되며, 상승(Upward trend, bull market), 하락(Downward trend, bear market), 횡보(Sideways trend, rangebound) 추세로 나뉩니다. 주식 가격이 특정 기간 동안 일정한 방향으로 계속해서 움직이는 특징을 보입니다.
특징:
가격의 지속적인 움직임: 주식 가격이 특정한 방향으로 일정 기간 동안 연속적으로 움직이는 특징이 있다.
거래량의 증가: 추세 시장에서는 거래량이 증가하는 경향이 있습니다. 이는 시장 참가자들의 관심과 참여가 높음을 나타낸다.
기술적 지표의 유효성: 기술적 분석이 추세 시장에서 효과적으로 작동할 가능성이 높고 추세가 확실하게 나타나므로 기술적 지표들이 신호를 제공하기 쉽다.
투자 전략:
추세 추종: 주식이 상승 추세에 있을 때는 매수하고, 하락 추세에 있을 때는 매도하는 전략을 사용. 시장이 상승추세가 형성되어 있어서 추세적인 움직임을 나타낸다면 매수의 경우에는 항상 더 높은 가격이 될 수밖에 없으며, 상승장의 최고점을 알 수 없기 때문에 매도의 경우에는 더 낮은 가격이 될 수밖에 없다.
추세의 확인: 추세 시장에서는 주가가 일정 방향으로 움직이는 것을 확인하고 이를 인지하는 것이 중요하다.
리스크 관리: 추세 시장에서는 주가가 일정 방향으로 계속해서 움직이지만, 예상치 못한 변동이 발생할 수 있으므로 적절한 리스크 관리가 필요합니다. 이 내용은 자세하게 2화에서 다뤘으니 넘어갈게요 ;-) 2화 위험관리 바로가기
추세 시장을 분석하는 지표들:
이동평균선 (Moving Averages): 이동평균선은 일정 기간 동안의 주가 평균을 나타내는 지표. 단기 이동평균선과 장기 이동평균선의 교차점을 통해 추세의 변화를 파악할 수 있다. 단기 이동 평균이 장기 이동평균을 넘어설 때 매수 포지션에 진입하고, 단기 이동평균이 장기 이동평균을 하향 돌파할 때 매도 포지션에 진입하는 전략에서 사용할 수 있다.
상대강도지수 (Relative Strength Index, RSI): RSI는 주식의 과매수와 과매도 상태를 파악하는 데 사용. 0에서 100까지의 범위에서 나타나며, 70 이상이면 과매수 상태를 나타내고 30 이하이면 과매도 상태를 나타낸다. 30을 상향돌파하면 하락장이 끝나고 상승추세로 전환하였음을 예측하여 매수하고, 70을 하향돌파하면 매수 과열현상이 끝나서 하락 추세가 전환될 것임을 암시하는 신호로 받아들인다.
패러볼릭 SAR (Parabolic SAR):이 지표는 추세의 방향을 나타내는 역할을 한다. 주가가 이 지표의 선 위에 있으면 상승 추세, 아래에 있으면 하락 추세라고 판단할 수 있다. 하락 방향으로 진행 중이던 PSAR이 상승 방향으로 전환한다면, 하락 추세가 마무리되고 상승 추세로 전환된다는 신호이므로 매수한다. 상승 방향으로 진행 중이던 PSAR이 하락 방향으로 전환한다면, 상승 추세가 마무리되고 하락 추세로 전환된다는 신호이므로 매도한다.
ADX (Average Directional Index):ADX는 평균방향성 지수의 약어로 추세의 강도를 측정하는 데 사용. 일정 기간 동안의 가격 움직임의 평균 변동성을 측정하여 추세의 강도를 파악할 수 있다. ADX가 25 이상일 때 추세가 강하고, 20 이하일 때 추세가 약하다고 판단한다.
결론적으로 이익을 극대화할 수 있을 때는 추세 시장으로,
상승 추세 전환시점일 때 매수!
하락 추세 전환시점일 때 매도!
추세 시장에 진입과 청산하기 적합한 시점인 '전환점'을 찾아내기 위해서는 각각에 적합한 지표를 종합적으로 분석하여 사용해야 해요. 이러한 지표들을 활용하여 주식 시장의 흐름을 파악하고 효과적인 투자 결정을 내릴 수 있어요. 성공한 트레이더들은 자신만의 자체 원칙을 만들고 시장에 진입 및 청산 기준을 명확하게 설정하고 이를 행동으로 옮긴다고 해요. 주리니도 저만의 자체 원칙을 만들기 위해서 지표를 보고 추세의 전환점을 찾아 매수/매도 시점을 포지셔닝하는 훈련을 먼저 한 후에, 실제 거래에 사용해야 할 거 같아요.
[References]
https://www.investopedia.com/terms/c/choppymarket.asp
https://www.investopedia.com/terms/r/rectangle.asp
https://www.investopedia.com/terms/t/trendanalysis.asp
https://alphasquare.oopy.io/board/technical-indicator/macd
https://alphasquare.oopy.io/board/technical-indicator/rsi
https://alphasquare.oopy.io/board/technical-indicator/psar
https://alphasquare.oopy.io/board/technical-indicator/adx
