최고점/최저점 적립식 투자와 거치식 투자의 수익률 비교
소심한 중년의 투자 마인드
2023년 7월부터 2024년 7월까지 TIGER 미국나스닥100 ETF의 수익률은 37.54%이다. 1년전 10,000원에 주식을 매수했다면 현재 13,754원이 된다. 이렇게 한번에 투자하는 방식을 거치식 투자라 부른다. 거치식 투자가 아닌 매월 주가가 가장 높을 때와 가장 낮을 때 적립식 투자의 수익률은 어떨까? 아래 표는 매월 최고점과 최저점 주가를 나타낸다.
그림 1. TIGER 미국나스닥100의 매월 최저점(파란색)과 최고점(빨간색) 주가 그래프
빨간선은 운이 안 좋은 사람으로 매월 최고점에서만 나스닥100을 매수했다. 파란선은 운이 좋아서 매월 최저점에서만 매수했다. 두 사람의 수익률은 어떨까?
매월 최고점에서 매수하면 수익률이 21.04%, 매월 최저점에서 매수하면 수익률 27.66%, 최고점과 최저점의 평균은 24.35%이다. 1년 거치식 투자 수익률 37.54%에 비해 13% 낮은 결과다. 나스닥 시장의 우상향을 믿는다면, 거치식 투자의 수익률이 높을 것이다.
그럼 반도체 시장은 어떨까? ACE 글로벌반도체TOP4 Plus를 비교해봤다.
이 그림은 2023년 7월부터 2024년 7월까지 ACE 글로벌반도체TOP4 Plus ETF의 주가를 보여준다. 1년 수익률은 85.48%이다. 아래 표는 매월 최고점과 최저점 주가를 나타낸다.
그림 2. ACE 글로벌반도체TOP4 Plus의 매월 최저점(파란색)과 최고점(빨간색) 주가 그래프
빨간선은 운 나쁜 사람으로 매월 최고점에서 매수한 결과이며 수익률은 83.01%이고, 파란선은 운 좋은 사람으로 매월 최저점에서 매수한 결과이며 수익률은 92.12%이다. 매월 적립식 투자의 평균 수익률은 87.56%이다. 거치식 투자의 수익률 85.48%보다 2% 높다. 아마도 23년 7월부터 12월까지 횡보장이어서 적립식 방식이 유리한 기간으로 해석된다.
종합해보면 거치식 투자는 상승장에서 유리했고, 적립식 투자는 횡보와 하락 구간이 포함되었을 때 유리했다. 상승 시기와 하락 시기를 예측할 수 있으면 좋겠지만, 대부분 투자자와 전문가는 상승과 하락을 예측하기 어렵다. 결론적으로 개인투자자는 매월 적립식 투자를 추천하며, 여유 투자금이 생기면 평소보다 하락하는 시기 좀 더 매수하는 것이 좋은 투자법이라 생각된다.
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