기억하자
작년 한 quarter동안에 들고 다니면서 끄적이던 수첩이 있다. 정리하면서 기억을 더듬어 보고자 한다.
1) 리서치
*투자할 때 overlooked signal이 있는지 같이 리서치를 한 classmate와 이야기했던 기억이 있다. 지난 분기에 했던 independent 리서치에서 가장 중요하게 얻은 것은 같이 일했던 동료들. 그 와중에 예전에 나의 고객이었던 W에게는 정말 너무 많이 배웠다.
2) 여기에서의 시간을 어떻게 보낼지에 대해서
*저번분기에는 core course들이 좀 있었는데, 사실 그렇게까지 힘들지 않았다. Finance는 원래 했던 거고 (하지만 너무 아카데믹해서 어려운 부분이 있었다), 어떤 과목은 나와 너무 관련이 없어서 신경 자체를 쓰지 않았다. 그런데 이번분기에 electives들은 다 열심히 해보고 싶어 져서, 생각보다 그 외의 것들이 들어가는 시간들이 늘어날 것 같지는 않다. 그래서 수업시간에 더 열심히 하고, 교수님들과의 네트워킹에 우선 시간을 쏟으려고 한다.
*Personal brand를 다시금 만드는 시간. 사람들을 정말 많이 만나볼 것.
*Week마다, 그리고 Month마다 목표에 대해서 생각해 볼 것 (그런데 정말 너무 휘몰아쳐서 쉽지가 않다).
3) About life
*Direct communication is more respectful than sugar coating.
*What problems are you going to solve going forward.
*That I can help you mindset.
*Who are my personal board of directors?
*Race your strength, and train your weakness = your brand
*Communication skill just matters so much, and do not rehearse during the performance. Tell to win, and think about how to tell a story.
*Just get started!
*Vicious cycle of Contentment, Denial, Confusion, and Renewal
*Body matters so much; OUTLIVE, The Second Half of Life
*Think about your life as a chapter book (10s, 20s,..... 100s)
*Belief => Identity => Actions => Behavors => Habit
*Reflection - Action - Support
3) 투자에 대해서 들었던 좋은 말들
*Competitive edge lies in having a different perspective on FCF.
*Read lots of books on history
*What is the best way to evaluate the founders?
*From Long only investors; 1) Investing in the market leaders; 2) Competitive is rational; and 3) high cash % of market cap and FCF yield
*Market tends to over react to US policy.
*Problem solving investing versus passive investing
4) AI
*무조건 많이 사용할 것 as a tool for you.
*AI의 impact에 대해서 short term으로는 시장에서 overestimate 하고 있고, long term으로는 underestimate 하고 있다.
*Energy => Chips => AI infra => LLMs => Product