거치식 투자와 적립식 투자를 아직도 고민 중이신가요?
소심한 중년의 안전한 투자법
이번 브런치북에서 자주 언급하는 종목인 TIGER 미국나스닥100 ETF의 최근 1년 동안의 주가 그래프다. 86,000원에서 시작해 현재 123,020원이다. 연 수익률은 42.72%다. 어느 금융사 상품이 이보다 높은 이자를 줄 수 있을까?
결과만 놓고 보면 너무 투자가 쉬운 것이 아니냐고 생각할 수 있다. 하지만 1년 전으로 돌아가 보자. 똑같은 제안을 했다면 내가 말한 대로 이 주식을 매수했을까? 만약 이 주식을 지난 1년간 매월 초 1주씩 매수했다고 가정하면 수익률은 약 17%다. 거치식 투자에 비교해 낮은 수익률이다.
[표 1] 거치식 투자와 적립식 투자에 따른 주식수량의 차이이처럼 상승장에서는 한 번에 목돈으로 투자하는 거치식 방식이 유리하다. 시간이 지날수록 수익이 증가하기 때문이다. 만약 주가가 횡보장일 때는 어떨까? 표 1은 1,000원으로 시작해서 1,000원으로 돌아온 상황이다. 1,000원일 때 500만 원으로 5,000주 한꺼번에 투자한 철수는 5개월이 흘렀는데 주가가 그대로다. 그래서 보유 수량은 처음 매수한 수량인 5,000주다. 수익률은 당연히 0%.
하지만 영희는 본 칼럼을 꾸준히 구독하고 있어서 철수처럼 거치식 투자를 하지 않았다. 매월 100만 원씩 적립식 투자를 했다. 첫 달 1,000주, 둘째 달은 주가가 올라 666주 매수. 셋째 달은 다시 1000주. 넷째 달은 주가가 크게 하락해 2,000주를 매수. 마지막 달 다시 1,000주 매수. 결과적으로 주식 수량은 5,666주이며, 수익률은 13.3%다.
결론
적립식 투자는 상승장에서도 수익이 발생하고, 횡보장에서도 수익이 발생한다. 물론 하락장에서는 수익이 발생하지 않는다. 다만 저가로 수량을 늘릴 수 있다. 시간이 흘러 다시 상승장이 오면 수익은 훨씬 더 커질 것이다. 적립식 투자는 어떤 주식시장에서도 매우 효과적이다.
거치식 투자는 상승장에 대한 확신이 있을 때 적합한 투자법이다. 상승장으로 믿고 투자했는데 횡보장 또는 하락장을 맞이할 수 있다. 이때 담대하게 마이너스 자산을 버텨내야 한다. 손실에 대한 두려움을 이겨내지 못하는 사람은 결코 거치식 투자로 성공하지 못한다. 결국, 확실한 성공을 위한 투자 비결은 적립식 투자법이다.
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