[자본주의] 연방준비제도

세계 경제를 좌우하는 힘

이 글은 AI를 활용하였고,  내용 검증과 퇴고를 거처 작성하였습니다.

투자의 기본 원리

우리는 종종 "돈을 벌려면 돈이 흐르는 곳에 있어야 한다"거나 "돈이 돈을 번다"는 말을 듣습니다. 이 말들은 실제로 투자와 재테크에 있어 매우 중요한 원칙을 담고 있습니다.

투자는 기본적으로 자신이 투자한 금액에 비례해서 수익이 발생합니다. 즉, 투자금액이 많을수록 더 큰 수익을 얻을 수 있다는 뜻이죠. 이러한 투자는 주로 주식이나 부동산에서 이루어집니다. 하지만 이 과정에서 가장 중요한 것은 "언제 사고팔아야 하는가?"입니다. 쉽게 말해, 가격이 낮을 때 사서 가격이 올랐을 때 팔아야 하는데, 그 시점을 예상할 수 있는 능력이 중요합니다.

물론 시장에 영향을 미치는 요소는 매우 다양하기에 정확한 시점을 예측하기는 어렵습니다. 하지만, 경제의 큰 흐름의 관점에서 인플레이션(물가 상승)과 디플레이션(물가 하락)을 예측할 수 있다면 투자의 시점도 어느 정도 예상이 가능합니다.

인플레이션과 디플레이션을 예측하기 위해서는 세계 경제의 큰 흐름을 이해해야 합니다. 그리고 세계 경제의 중심에는 미국 연방준비제도(Fed)가 있습니다. 미국 연방준비제도의 정책 결정은 세계 경제에 큰 영향을 미치기 때문에, 이를 이해하는 것이 중요합니다.

연방준비제도

연방준비제도(이하 연준)는 미국의 중앙은행 역할을 수행합니다. 연준의 정책은 단지 미국만이 아니라 전 세계 금융 시장에 큰 영향을 미치는데, 연준의 정책에 따라 돈의 흐름이 바뀌기 때문입니다.

연준은 미국의 금리를 조절하는 권한을 가지고 있습니다. 금리를 조정하는 방식에는 두 가지가 있습니다. 하나는 직접적으로 금리를 올리거나 내리는 것이고, 다른 하나는 다양한 정책을 통해 간접적으로 금리에 영향을 미치는 것입니다.

연준이 금리를 올리면 미국에 있는 돈의 가치가 올라갑니다. 이에 따라 각국의 많은 투자자들은 미국으로 돈을 옮기게 되는데, 이는 그 나라의 통화 가치를 떨어뜨리고 투자도 줄어들게 만듭니다. 이로 인해 해당 국가의 경제가 침체될 수 있습니다. 반대로 연준이 금리를 내리면, 미국에 있던 돈이 다시 전 세계로 투자됩니다. 이렇게 되면 글로벌 경제가 활성화되고 다양한 나라의 경제에도 긍정적인 영향을 미칩니다.

이처럼 미국의 금리에 따라 전 세계의 자본이 이동하는 이유는 미국 달러가 세계 기축통화이기 때문입니다.

연준이 경제를 활성화시키는 또 다른 방법으로는 양적완화가 있습니다. 이 정책의 핵심은 유통되는 통화량을 늘리는 것인데, 시중에 돈을 더 많이 풀어 금리를 낮추고 경제를 활성화시키려는 정책입니다.

연준이 양적완화를 시작하면, 시중에 풀린 돈이 증가하여 글로벌 경제와 투자를 활성화시키는 역할을 합니다. 연준은 신규 자본을 창출하여 미국 내의 채권들을 사들이고, 그 돈이 다시 시장에 풀리면서 경제를 활성화시킵니다. 이렇게 양적완화가 시작되면 자연스럽게 금리를 낮추고 통화량을 증가시켜서 투자와 소비를 촉진하는 것이죠. 양적완화로 인해 늘어난 달러는 전 세계로 투자됩니다. 이는 다양한 국가의 경제와 투자 활동을 활발하게 만드는 주요 요인이 됩니다.

하지만 양적완화는 영원히 지속될 수 없습니다. 일정 기간이 지나면 양적완화는 종료됩니다. 양적완화가 종료되면 유통되는 통화량이 줄어들고, 다시 금리가 오르게 됩니다.

가장 큰 변수

이러한 연준의 정책 변화를 이해하는 것은 투자의 중요한 요소입니다. 인플레이션과 디플레이션을 예측할 수 있다면, 언제 투자해야 하고 언제 매도해야 하는지를 파악하는 데 큰 도움이 됩니다. 인플레이션 시기에는 자산 가격이 상승할 가능성이 높으므로 매도 시점이 되고, 디플레이션 시기에는 자산 가격이 하락할 가능성이 높으므로 매수 시점이 됩니다.

투자 상품에 영향을 주는 요소는 많지만, 대부분은 우리가 예측하기 힘든 것들입니다. 하지만 세계 경제의 인플레이션과 디플레이션은 시장에 직접적인 영향을 미치는 큰 변수로 작용합니다.