드디어 원화 스테이블코인 발행 시동거나

은행이 바꾸는 금융의 중심, 그리고 하나금융의 승부수

Citi는 ‘Citi Token Services’를 통해 예금을 블록체인 기반 토큰으로 전환,

2025년 겨울, 한국 금융권에 오랜만에 ‘판이 바뀌는’ 뉴스가 등장했다. 하나금융그룹이 원화 스테이블코인 발행 준비를 공식화하며 국내 금융사 최초로 중앙은행이 아닌 민간 주체가 디지털 원화를 내놓는 길을 연 것이다.

지금까지 한국의 금융 디지털화는 주로 전자결제, 간편송금, 마이데이터 중심으로 발전했다.
그러나 스테이블코인은 전혀 다른 차원의 혁신이다. 이는 ‘금융의 언어’를 바꾸는 일이다.

은행이 블록체인 위에서 직접 돈을 발행하고, 실시간 결제와 유통을 주도하는 순간 중앙화된 금융의 구조가 분산형 금융(DeFi)과 맞닿게 된다.

하나금융의 결정은 단순한 기술 프로젝트가 아니다.
이는 한국 금융사가 디지털자산의 제도화 흐름에 본격적으로 뛰어드는 첫 선언이며,
곧 “한국형 디지털 달러”의 시작이 될 가능성이 있다.

하나금융의 전략적 포지셔닝 ― 후발주자의 기회

하나금융은 4대 금융그룹 중에서는 상대적으로 디지털 전환 속도가 느린 후발주자였다.
하지만 지금 이 타이밍에 스테이블코인과 AI를 양축으로 삼은 이유는 분명하다.
패러다임 전환기에는 1등보다 빠른 후발주자가 판을 바꾼다.

하나금융은 은행·카드·증권 전 계열사가 참여하는 디지털자산 전담 태스크포스(TF)를 출범시켰다.
이 TF는 △스테이블코인 발행 △준비금 관리 △유통 네트워크 구축 △AI 연계 △보안체계 확립을 종합적으로 다룬다.
이미 서클(USDC 발행사)과 포괄적 MOU를 체결했으며, 세계 최대 발행사인 테더와도 협력 논의를 진행 중이다. 이는 단순한 제휴가 아니라 ‘글로벌 스테이블코인 네트워크에 원화를 연결하겠다는 선언’이다.

즉, 하나금융은 블록체인을 통한 글로벌 결제 인프라에 원화 기반의 ‘디지털 교환 가치’를 직접 얹겠다는 뜻이다.

스테이블코인 경쟁의 본격화 ― 미국형 모델을 벤치마킹하다

미국 금융권의 스테이블코인 도입 속도는 이미 은행 주도의 새로운 국면으로 접어들었다.

Citi는 ‘Citi Token Services’를 통해 예금을 블록체인 기반 토큰으로 전환 24/7 실시간 결제와 유동성 관리 시스템을 구축했다.

JP Morgan은 Kinexys와 JPMD를 통해 기업 간 결제망을 완전히 블록체인화했다.

HSBC는 ‘TDS(Tokenized Deposit Services)’를 통해 실제 국제 무역결제를 블록체인으로 처리했다.

이들 은행은 기존 인프라를 해체하지 않고 블록체인을 “은행망 내부에 통합하는 전략”으로 접근했다.
그 결과, 전통 은행의 신뢰와 블록체인의 효율성이 결합된 하이브리드 금융 모델이 탄생했다.

하나금융의 방향성도 동일하다. 스테이블코인을 단순히 외부 경쟁자의 코인이 아닌,

은행이 직접 발행하는 ‘디지털 원화 예금 토큰’으로 해석하고 있다.

이는 미국의 Citi나 JP Morgan 모델과 유사한 접근이며, 한국 금융이 글로벌 스탠더드에 발맞추기 위한 필연적 행보다.

외환은행 DNA의 부활 ― 글로벌 결제 패권을 향한 자신감

하나은행은 외환은행을 인수하며 ‘글로벌 뱅킹 DNA’를 내재화한 유일한 한국 은행이다.
이번 원화 스테이블코인 발행은 그 정체성을 되살리는 계기다.

원화 스테이블코인이 상용화되면 해외송금·국제결제·무역금융 등 외환 기반 비즈니스에서 하나은행의 전통적 강점이 디지털 버전으로 확장된다.

특히 국내에서 급증하는 외국인 노동자들의 급여 송금, 글로벌 플랫폼 내 결제, 해외직구, 해외 기업 결제 시장 등 모든 교차 국경 거래(cross-border transaction)에서 하나의 원화 스테이블코인은 효율성과 신뢰성을 동시에 제공할 수 있다.

즉, 외환 경쟁력을 가진 하나은행이 블록체인 결제까지 선점할 경우 국내 No.1 글로벌 은행으로의 재도약이 현실이 될 수 있다.

AI와 스테이블코인의 융합 ― ‘지능형 금융 생태계’의 시작

하나금융의 또 하나의 축은 AI다.
스테이블코인이 ‘자금의 실시간 이동’을 만든다면, AI는 ‘금융의 지능화’를 완성한다.

하나금융은 AI 기업과의 협업 및 투자를 확대하며 상담봇, 수출입 심사 자동화, 악성 앱 탐지 등 영업·심사·보안 등 전 영역에 AI를 적용하고 있다.
이 기술은 스테이블코인 결제 데이터, 고객 행동 분석, 리스크 탐지와 결합되어 AI 기반의 실시간 금융 판단 체계를 형성한다.

이는 단순한 디지털화가 아니라 ‘AI가 관리하는 자산, 블록체인이 기록하는 결제’라는 완전히 새로운 금융 인프라의 모습이다.

한국 은행권의 움직임 ― 경쟁은 이미 시작됐다

하나금융의 행보는 곧 다른 은행들의 반응을 촉발시킬 것이다.
신한·KB·우리은행은 이미 자체 디지털자산 연구조직을 가동 중이며 일부 은행은 블록체인 기반 해외송금 PoC를 진행하고 있다.

국내 은행들이 주목하는 영역은 크게 세 가지다.
1️⃣ 해외송금 및 외환 결제 – 스테이블코인을 통한 실시간 송금
2️⃣ 토큰증권(STO) – 자산 토큰화 시장 참여
3️⃣ 커스터디 서비스 – 기업 및 개인의 디지털 자산 수탁

결국 2026년은 한국 은행들이 디지털 자산 시장에 직접 뛰어드는 해가 될 것이다.

하나금융의 첫 행보는 국내 금융 생태계의 경쟁의 불씨가 된다. 스테이블코인 경쟁은 은행 간 점유율이 아니라, “누가 금융의 미래 구조를 먼저 완성하느냐”의 싸움이 될 것이다.

원화 스테이블코인은 한국 금융의 새로운 시작점이다

하나금융이 원화 스테이블코인 발행을 공식화한 것은 한국 금융이 ‘디지털 패권의 게임보드’ 위로 올라선 첫 순간이다.

미국의 스테이블코인 네트워크와 협력해 글로벌 결제 인프라에 참여하고 AI 기반의 지능형 금융 운영체계를 결합함으로써 하나금융은 후발주자에서 리더로 도약할 수 있는 구조적 기회를 잡았다.

다른 은행들도 더 이상 관망만 할 수 없다. 국내외 결제, 외국인 근로자 송금, 무역금융, 디지털 자산 커스터디 등 모든 영역에서 스테이블코인을 통한 금융 혁신 경쟁이 본격화될 것이다.

디지털 자산 시대의 승자는 ‘누가 먼저 금융의 구조를 다시 설계하느냐’에 달려 있다. 그리고 그 첫 페이지는, 지금 하나금융이 원화 스테이블코인을 통해 쓰고 있다.