너 돈 잘 벌어? ROE
어느 개미투자자의주식 용어
토스증권의 ROEROE(Return on Equity, 자기자본이익률)는 기업이 자기 자본을 얼마나 효율적으로 사용하여 이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다. 주주들이 투자한 자본 대비 기업이 어느 정도의 수익을 내고 있는지를 평가하는 데 쓰입니다.
ROE는 다음과 같은 공식으로 계산됩니다.
즉, 기업의 당기순이익(순이익)을 주주의 자기 자본으로 나눈 값입니다. ROE가 높을수록, 주주가 투자한 자본이 효율적으로 활용되어 높은 수익을 창출하고 있다는 뜻입니다.
예를 들어, ROE가 15%라면 주주가 투자한 자본 100원당 15원의 이익을 창출했다는 의미입니다....
네 이상이구요... ROE는 여러분들이 앞으로 회사를 분석할 때
기업의 돈 버는 속도 / "너 돈 잘 벌어?"라고 기억하시면 됩니다.
예를 들어, ROE 30인 기업이 ROE 10인 기업보다 3배나 돈을 잘 번다고 생각하시면 됩니다.
엔비디아의 ROE엔비디아의 ROE는 무려 123.8%입니다. 역시 잘 나가는 기업 답네요.
그렇다면 다짜고짜 무작정 돈을 미친 듯이 잘 버는 회사가 좋으니 ROE 높은 주식만 찾아서 투자하면 성공할까요?
아닙니다. 만약 그렇다면 누구나 주식투자 고수가 되고 재산을 몇 배씩 불렸겠죠...?
그리고 그 이유는 다음과 같습니다.
부채 사용 여부: ROE는 자기 자본 대비 수익성을 나타내지만, 기업이 부채를 많이 사용해 자본을 적게 유지할 경우 ROE가 인위적으로 높아질 수 있습니다. 즉, 많은 부채를 사용해 위험을 감수하는 기업일 수 있으므로, 부채비율(부채/자기 자본)을 함께 고려하는 것이 중요합니다.
일시적인 요인: 일회성 이익이나 비정상적인 상황에서 발생한 수익은 ROE를 일시적으로 높일 수 있습니다. 이러한 경우, ROE가 높아도 지속 가능한 수익성이 아니므로 주의가 필요합니다.
산업별 특성: 산업에 따라 평균 ROE가 다를 수 있습니다. 자본 집약적 산업(예: 제조업)과 자본을 적게 쓰는 산업(예: 소프트웨어, 서비스업)의 ROE 기준은 다르므로, 같은 산업 내에서 비교하는 것이 더 유용합니다.
지속 가능성: ROE가 높더라도, 기업이 장기적으로 이익을 유지하고 성장할 수 있는지를 평가하는 것이 중요합니다. ROE가 지나치게 높으면, 기업이 재투자할 기회가 부족하거나, 지나친 리스크를 감수하고 있는 것일 수도 있습니다.
대가의 투자법 - 피터린치
피터 린치 기준으로는 ROE/PER이
1 이하 - BAD
2 이상 - GOOD
3 이상 - SUPER 좋은 투자 대상입니다.
위의 엔비디아를 피터린치님에게 갖고 가면 123.8 / 49.3 = 2.511.. 이므로 좋은 투자 대상이라고 하실 수도 있겠네요.
이상 주식살 때 점심메뉴보다 고민하지 않는 분들을 위해 가장 기초적인 내용인 PER, PBR, PSR, ROE에 대해 알아봤습니다.
차주에도 괜찮은 기술적 지표 및 분석 방법으로 돌아올게요!
감사합니다.
★ 얼마면 돼? PER
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★ 너 거품이야? PBR
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★ 너 뭐 돼? PBR
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※ 주식살 때 점심메뉴보다 고민하지 않는 분들을 위해
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