[플랜트 산업 쉽게 접근하기] 코로나 위기와 플랜트-1
코로나 19에 의한 플랜트 산업의 위기
코로나에 의한 영향은 국제유가 시리즈 #3에서도 말씀을 드렸지만, 이번에는 글로벌 플랜트 업계가 어떻게 대처하고 있는지 전달 드리기 위해 시리즈 작성을 시작했습니다. 그런데, 누가 어떻게 대처해서 코로나 상황을 극복했다는 내용을 (당연히 코로나가 안 끝났으니까..) 찾기가 무척 어려웠습니다. 사실, 누구도 코로나를 극복할 수 있는 확고한 대처 방법을 모르는 상황이 아닌가 싶습니다.
그래서, 통계기관, 컨설팅 업체, 관련 매거진 등에 칼럼을 기고하는 전문가들이 어떤 생각을 갖고 있는지, 코로나로 인한 대공황 이후 최악의 위기라는 데, 뭐가 도대체 왜 위기인지 전문가들의 의견을 정리해서 조금 더 자세히 몇 주에 걸쳐서 전달 드리려고 합니다.
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글로벌 플랜트 건설 시장은 불안정한 국제 정치 및 요인에 의한 유가 변동, 플랜트 산업 내의 다양한 사건/사고, 금융위기, 미중 무역전쟁 등에 의해 항상 불안정했습니다. ‘이보다 안 좋을 수 없다. 지금이 지하실이다’ 이렇게 믿고 있었지만, 코로나19에 의해 지하실 밑에 또 지하실을 경험 중입니다.
오일쇼크나 금융위기 등 여러 번의 충격이 있었지만, 항상 극복했고 사업을 지속할 수 있었습니다. 이번에는 다른 것 같습니다. 오일쇼크는 급격한 공급감소에 영향을 받았고, 금융위기 때는 수요가 뚝 떨어지면서 영향을 받았다면, 코로나로 인해 공급 충격과 수요 폭락이 같이 오면서 오일/가스 산업 및 플랜트 산업의 위기를 불러왔습니다. 코로나는 누구도 예측하지 못했기 때문에 플랜트 산업 내의 각 기업은 현재 상황에 대한 대비조차 할 수 없었습니다. 전례없는 위기입니다.
https://insamer.com/en/the-future-of-global-economy-post-covid-19_2980.html셰일 가스의 등장에 힘 입어, 세계적으로 유통되는 가스량이 증가하고 있었지만, 악랄하게 진화한 전염병에 의해 업계에서 예상했던 가스 수요보다 약 10%이상 급감할 정도로 즉각적인 영향을 받았습니다. 코로나에 의해 석유와 가스의 최대 수입국인 중국이 폐쇄되면서, 공장 및 운송 수요가 급감했기 때문입니다. 정제 제품(휘발유, 경유, 등유, 항공유 등..)에 대한 수요도 최소 20 % 감소 (더 큰 숫자일 것 같지만, 기사에 따라..)했으며 정유 공장은 위기로 몰락했습니다. 항공유에 대한 전망이 특히 암울한 상황이고, 수요가 회복되기까지는 적어도 2년 이상 걸릴 것으로 예측하고 있습니다.
얼마나 앞이 안 보이는 깜깜한 상황인지 조금 더 자세히 말씀드리겠습니다.
코로나19에 의한 플랜트 산업의 위기
과거의 불안정한 플랜트 시장의 모습은 일반적으로 국가, 지역 또는 시장 부문별로 국한된 국지적인 것이었지만 코로나에 의한 위기는 그 영향에서 세계적이고 보편적이었습니다. 전문가들은 팬데믹으로 번진 코로나가 산업에 극히 위협적인 이유를 다음과 같이 분석했습니다.
"코로나 19는 플랜트 산업을 구성하는 글로벌 공급망의 모든 요소에 코로나가 직접적으로 영향을 미치고 있으며, 플랜트 산업과 연계된 다른 모든 산업 (금융, 물류, 기타 소비재 등..)과 시장에 다양한 방식으로 퍼지고 있는 것이 다른 일반적인 위기와 다른 점입니다."
- Joseph Gebara, CEO, Contracting and Trading Co. “C.A.T.”
글로벌 공급망의 붕괴
글로벌 공급망이 ‘붕괴’되었다고 할 만큼 원활하게 돌아가지 못하기 때문에, 제품의 납기와 공급가격이 증가했습니다. 당연히, 이미 진행중인 기존 플랜트 건설 프로젝트에 엄청난 시간과 비용 부담을 안겨줍니다. 게다가, 코로나에 의해 많은 건설 현장이 극심한 노동력 부족에 직면하고 있으며, 플랜트 산업에 포함된 거의 모든 기업은 이제 생산성을 저하시키는 새로운 현장 규약 (사회적 거리두기를 제작/건설 현장에서 준수, 방역요원 배치, 감염자 발생 시 현장 업무 중단 등등등등..)을 준수해야하는 상황입니다.
예를 들어, 프랑스의 건설 회사인 빈치 (VINCI)는 코로나에 의해, 3월 초에는 아시아 (중국의 현지 법인이 영향을 받은 것으로 보입니다)의 현장에 문제가 발생하기 시작했고, 같은 3월 유럽으로 번지더니, 4월에는 아프리카와 미국대륙의 사업 진행을 방해하고, 결국 중동의 건설 현장도 코로나의 영향을 피해갈 수 없었습니다. 빈치는 코로나에 의한 유가 하락의 영향도 받았습니다. 유가 하락에 의해 러시아 정부는 빈치가 러시아의 북극 야말 (Yamal) 반도에 이제 막 건설을 시작한 천연 가스 프로젝트를 지연시켰습니다.
중동 플랜트 시장도 코로나에 따른 유가 급락의 심각한 영향을 받았습니다. GCC (Gulf Cooperation Council, 걸프협력회의, 사우디, 쿠웨이트, UAE, 카타르, 오만, 바레인 등 6개국이 포함된 중동 협의체입니다) 국가가 예전과 같이 대규모 건설 프로젝트에 자금을 지원하고, 현금 흐름을 유지하고 프로젝트 일정을 유연하게 조절할 수 있는 능력을 유지하기 어렵다고 보는 분위기인데, (중동 시장에서 매우 활발하게 활동하는 L&T 의 언론 인터뷰 참고) 유가 하락으로 플랜트 건설의 채산성(유가가 떨어지면 몇 조 짜리 공장을 지어봐야 손해)이 떨어지고 코로나 국면이 언제 끝날 지 예측하기 어렵기 때문에, 중동 사업주 (쩐주) 들의 자세가 코로나 이후 모든 사업에 대해 "대기 및 감시"모드로 전환되었기 때문입니다.
멈춰버린 글로벌 경제로 급감한 오일/가스 수요
오일/가스 산업은 코로나 이전에도 점차 과잉된 공급과 낮아지는 수요 사이에서 시소를 타고 있었습니다. 각국의 정치적 문제 때문에 오일/가스의 공급량을 확실하게 억제할 수 있는 방법이 보이지 않는 상황에서 팬데믹으로 번진 코로나에 의해 수요를 더욱 침체 시켰습니다.
코로나가 모든 산업에 악영향을 주는 이유는 수요의 급감 때문인데, 오일/가스 분야는 특히 심한영향을 받을 수 밖에 없습니다. 예를 들면, 미국 샌프란시스코의 금문교를 가로 지르는 교통량은 1 년 전과 비교하여 71 % 감소한 것으로 추정되며 (출처 : 월스트리트 저널의 Bridge Spokesperson) 글로벌 항공 산업은 4월 13일 판매 좌석 수가 1월에 비해 1/3 수준이라고 보고했습니다. (출처 : Wall Street Journal 2020 년 4 월 15 일).
차가 먹는 기름도 비행기를 띄우는 기름도 필요 없게 되었기 때문에, 가장 첫 시리즈 에서 말씀 드렸던 전례없던 사건, 마이너스 유가 사건이 발생하게 되었습니다. 원유 트레이더들은 원유의 저장 공간이 부족해지면서 남아도는 원유를 어떻게든 처분하기 위해 돈을 주고 원유를 팔 수 밖에 없었습니다.
물론 해당 사건은 5월 말에 만기가 되어 실물을 인수해야 하는 5월 인도분에 대한 선물거래였고, 6월 말 인도분 선물거래는 배럴당 15달러 정도로 마감되면서 상황은 나아졌다고 합니다. 하지만 올해 초에 벤치마크 가격 (WTI, 브랜트유 등의 가격)이 60달러였다는 것을 생각하면 ‘코로나 -> 석유 수요 감소’에 의한 영향이 막대함을 알 수 있습니다.
하던 가락이 있어서 어쩔 수 없이 생산은 하는데 팔리지 않기 때문에, 오일 농장(Plant)의 주인들은 초과 생산분을 저장고로 옮겼고, 사우디나 러시아 같은 덩치 큰 농장주의 치킨 게임 때문에 감소되지 않은 공급량에 의해 원유 저장고는 글로벌하게 포화됩니다. 그래서, 오일/가스의 생산 공장을 지을 생각을 할 수 없고 계획했던 프로젝트마저 연기하거나 취소하는 상황입니다. 오일/가스 시장과 거의 한 몸처럼 붙어 있는 플랜트 산업은 같이 휘청거릴 수 밖에 없습니다.
중동의 전통적인 산유국과 미국과 같은 선진 산유국은 기본적인 체력이 받쳐 주기 때문에 힘들어도 버틸 수는 있지만, 석유 개발 능력이 부족함에도 불구하고 석유에 의존하고 있는 개발도상국, 특히 가나, 모잠비크, 케냐 등 아프리카의 새로운 산유국들은 어떠한 대처도 하기 힘든 훨씬 어려운 상황입니다. 이 내용은 다음 주에 이어서 전달 드리겠습니다.
좋은 한 주 되세요!
참고 기사
https://insamer.com/en/the-future-of-global-economy-post-covid-19_2980.html
https://www.enr.com/articles/49907-top-250-international-contractors-struggling-with-covid-19