[투자기록] 퀀트 종목 투자
강환국님의 '하면 된다! 퀀트 투자'를 읽고 아이디어를 얻어 퀀트 투자를 시작했습니다. 포트폴리오 중 일부 금액을 투자했습니다. 기본 아이디어는 11월-5월 전략과 울트라 전략을 활용했습니다. 해당 아이디어를 가지고 백테스트한 결과는 지난 글을 통해 확인해보실 수 있습니다.
https://brunch.co.kr/@juhnhyeonmun/105
https://brunch.co.kr/@juhnhyeonmun/106
https://brunch.co.kr/@juhnhyeonmun/107
위의 테스트 결과를 토대로 했으나 그 이후 추가 테스트를 통해 일부 전략을 수정했습니다.
우선 투자시점입니다. 강환국 님의 아이디어는 10월 말에 매수를 시작하는 것입니다. 그러나 이 경우 3분기 재무실적을 반영할 수가 없습니다. 11월 말 매수로 백테스트를 하면 MDD와 수익률 모두 개선되는 것이 확인됐습니다. 이에 3분기 실적이 반영되는 시점을 기준으로 종목을 매수했습니다.
또한 강환국 님의 아이디어로는 4월 말에 매도를 해야 합니다. 하지만 11월 말 기준으로 매수했을 시 5월 말 매도의 수익률이 더 좋은 것으로 확인됐습니다. 그래서 저는 3분기 실적 데이터를 반영하고, 5월 말에 매도하는 것으로 투자시점을 정했습니다.
종목 선정 기준도 일부 달리했습니다. 시가총액, PSR, PCR, PBR, PER, 매출, 영업이익 당기순이익을 주요 팩터로 선정했습니다. 그리고 마지막엔 연도별 재무제표를 검토해 영업이익이 지속적으로 적자인지 현금흐름이 양호한 지 대주주 지분율이 높은지 등을 일부 확인해 제외했습니다. 이는 상장폐지 등의 위험을 일부 제거하기 위함입니다.
최종 기준을 요약하면 다음과 같습니다.
□ 투자기간
- 1차 매수 40% : '21.11.20 (실적 데이터만 반영)
- 2차 매수 60% : '21.12.05 (재무 데이터만 반영)
- 매도 예정 : 5월 마지막 영업일
□ 투자선정기준 (동일비중) : 최종 순위가 낮은 20개 종목
- 시가총액이 낮은 순서
- 분기 PSR 낮은 순서
- 분기 PCR 낮은 순서
- 분기 PBR 낮은 순서
- 분기 PER 낮은 순서
- 분기 매출액 증가율 YOY 높은 순서
- 분기 매출액 증가율 QOQ 높은 순서
- 분기 영업이익 증가율 YOY 높은 순서
- 분기 영업이익 증가율 QOQ 높은 순서
- 분기 지배순이익 증가율 YOY 높은 순서
- 분기 지배순이익 증가율 QOQ 높은 순서
□ Cut-Off기준
- 부채비율 200% 초과
- 직전 연도 2~3년 적자 및 현금흐름 불량
- 대주주 지분율 30% 미만
□ 최종 투자종목
- 한국컴퓨터
- 태웅로직스
- 제이엠티
- 휴스틸
- 네오티스
- 만호제강
- 동우팜투테이블
- 한국종합기술
- 세보엠이씨
- 인베니아
- 호전실업
- 인터지스
- 현우산업
- 진양폴리
- 세경하이테크
- 지엔씨에너지
- 코리아써키트
- 원일특강
- 빅솔론
- 대동전자
이상 퀀트 투자 기록입니다. 5월 말까지 매수/매도를 포함해 아무것도 하지 않을 생각입니다. 5월 말 최종 매도 이후 결과를 다시 공유해보도록 하겠습니다.
