렌딧,분산투자 1,000만건 돌파 데이터 분석 리포트
분산투자의 실제 효과, 데이터로 증명했다
모든 투자의 제1법칙은 ‘분산투자'라고 한다.
하지만 실제로 분산투자의 효과는 있는걸까?
마켓플레이스 금융기업 렌딧(대표 김성준)이 P2P투자에서 분산투자를 할 때 나타난 실제 효과를 데이터로 검증한 자료를 발표했다. 렌딧의 모든 투자자가 분산한 누적분산투자 건수가 1,000만 건을 돌파하며 이제까지 축적된 투자 데이터를 분석한 결과다. 분석한 데이터는 렌딧이 투자 서비스를 시작한 2015년7월11일부터 2019년4월30일까지의 데이터로, 올 4월30일 현재 렌딧의 누적분산투자 건수는 1,058만9,350건이다.
실시간 분산투자 추천시스템 개발 분산 투자 활성화, 1인 평균 214개 채권에 분산투자
렌딧 투자의 가장 큰 특징은 모든 투자자가 쉽고 편리하게 100개 이상의 채권에 분산투자할 수 있다는 점이다. 렌딧이 개발한 실시간 분산투자 추천시스템 덕분이다. 투자할 금액을 입력하면 현재 투자 가능한 채권을 조합해 분산투자 포트폴리오를 추천해 준다. 포트폴리오에 조합된 모든 채권에 투자금을 일정한 비율로 고르게 투자할 수 있도록 추천해 주는 것이 특징이다. 투자자는 추천 포트폴리오에 그대로 투자할 수도 있고, 채권을 살펴 보며 채권 당 투자금액을 조정하거나 채권을 빼는 등 수정 후 투자할 수도 있다.
이렇게 쉽고 편리한 분산투자 추천시스템을 개발해 운영한 결과, 지난 45개월 간 렌딧의 모든 투자자의 누적분산투자건수는 이제 10,589,350건에 이른다. 투자자 1인당 평균 214개의 채권에 분산투자를 하고 있으며, 가장 많은 채권에 분산투자한 투자자는 무려 7,571개의 채권에 분산투자하고 있다. 렌딧의 분산투자 추천 시스템은 채권 1개에도 여러명의 투자자가 나누어 투자해 리스크를 분산하도록 하고 있다. 채권 1개당 평균 1,279명이 나누어 투자하고 있으며, 최대 3,921명이 투자하고 있는 채권도 있다.
빅데이터 분석으로 찾아 낸 P2P 분산투자의 황금률
1.분산투자 채권 100개 초과 시 원금손실가능성 크게 감소 [그림1]
렌딧 투자자의 데이터를 분석한 결과 100개 이하의 채권에 분산한 경우 원금손실가능성은 11.2%로 나타났지만, 101~200개 구간으로 분산투자한 경우 원금손실가능성은 1.5%로 크게 감소했다. 분산투자 채권수가 200개를 초과한 경우 원금손실가능성은 0.3%, 300개를 초과한 경우에는 0.1% 로 나타났다. 즉, 최대한 많은 채권에 분산투자할 수록 원금보존가능성이 높다는 의미다.
2. 전체 투자금액의 최대 2.5% 이하로 고르게 분산투자 [그림2]
수익률 안정성 UP, 절세 효과도 UP! 렌딧 분산투자 이펙트
[그림3]
그렇다면 P2P 분산투자의 황금률이 적용된 분산 투자 효과는 어떨까? 렌딧 투자자의 전체 데이터를 분산투자 적정성이 양호한 그룹과 양호하지 않은 그룹으로 나누어 수익률의 비중을 분석해 보았다. 분산투자 양호 그룹의 경우, 가장 많은 33%의 투자자가 수익률8~10%에 분포하고 있다. 수익률 6~8%에 29%의 투자자가, 수익률 10~12%에 17% 수익률 4~6%에 14% 순으로 투자자가 분포하고 있는 것으로 나타났다. (모든 수익률은 세전, 부실률 반영)
비양호 그룹의 경우 역시 23%로 가장 많은 투자자들이 수익률 8~10%에 분포하고 있다. 그러나 수익률 10~12%에 20%, 수익률 6~8%에 17%, 수익률 12~14%에 8% 순으로 양호 그룹에 비해 고수익 분포율이 높게 나타났다. (모든 수익률은 세전, 부실률 반영)
그러나 양호 그룹의 경우 투자자의 전체 수익률이 0~14% 사이에 분포하는 반면, 비양호 그룹의 경우는 -8~18%로 넓게 펼쳐져 변동폭이 상대적으로 크다. 분산투자 적정성이 양호한 그룹이 수익률 변동폭이 좁으며, 수익률 안정성이 높다는 사실이 데이터로 증명되고 있는 것이다.
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분산 투자 적정성이 양호인 그룹의 수익률을 분석한 그래프다. 평균 금리가 낮은 채권에 투자하면 수익률이 상대적으로 낮은 대신 변동폭이 좁다. 평균 금리가 높은 채권에 투자하면 수익률이 상대적으로 높은 대신 변동폭이 크다. 렌딧 투자자들이 가장 많이 몰려 있는 수익률 구간인 8.5~10.5% 구간이 바로 중위험-중수익 구간. 렌딧의 투자 전문가들은 본인의 투자 성향에 따라 금리가 높은 채권이나 낮은 채권만 골라 투자하는 것 보다, 다양한 채권에 투자금을 나누어 고르게 분산투자 하는 것이 변동폭이 적은 안정된 투자 수익률을 얻을 수 있는 방법이라고 조언한다.
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같은 금액이라도 더 적은 금액으로 잘게 쪼개 분산투자하면 평균 실효세율이 감소한다는 사실을 알 수 있다. 예를 들어 200만원을 투자할 때, 100개 이하의 채권에 분산한 경우 실효세율은 22.6%다. 그러나 101~200개 구간으로 분산하면 17.2%, 201~300개 구간은 13.5%, 300개를 초과하면 12.7%로 실효세율이 감소한다. 일반적으로 알려진 P2P 투자세율인 27.5%와 비교하면 매우 낮은 수치다.
렌딧의 채권 당 최소 투자금액은 5천원으로, P2P금융 중 가장 소액으로 분산해 투자할 수 있다. 100만원을 투자할 때 1개 채권 당 5,000원씩 분산해 총 200개의 채권에 분산투자가 가능하다. 실제 렌딧 투자자들의 평균 실효세율은 14.5%로 나타났다. 일반적으로 알려진 P2P 투자세율인 27.%와 비교해 매우 낮은 수치이며, 은행 예금의 이자소득세인 15.4% 보다도 낮은 수치다. 이처럼 소액으로 잘게 쪼개 여러개의 채권에 분산투자할 때 절세효과가 커지는 이유는 과세 시 원단위 세금이 절사되기 때문이다.
렌딧 투자자가 만든 소셜 임팩트 - 아껴준 대출자 이자 총 110.3억원
렌딧 투자자는 P2P 투자로 중위험-중수익의 앞선 재테크 방법을 발견하는 것과 동시에 사회적 가치도 창출하고 있다. 렌딧 투자로 창출된 중금리 대출을 받아 대출자가 아낀 이자가 총 110억3천만원으로 집계 되었다.
렌딧 대출자의 53.6%는 기존에 보유한 고금리 대출을 렌딧이 산출한 적정 금리를 받아 갈아 타는 대환 대출자다. 이들이 카드론, 저축은행, 캐피탈, 대부업, 보험 등에서 보유했던 대출을 렌딧 대출로 대환하며 절약한 금리는 평균 7.9%p, 절약한 이자는 73억1천만원이다.
대환 외 목적의 대출자들 역시 렌딧에서 대출을 받아 37억2천만원의 이자를 절약했다. 다른 금융권에서 고금리 대출을 받는 대신 렌딧에서 적정금리의 대출을 받았기 때문이다. 업권별 협회 공시 자료를 기준으로 산출한 은행과 대부업권을 제외한 업권 평균 금리는 14.7%로, 렌딧의 평균 금리인 9.9%보다 4.8%p 높은 수치다. CB 1~6 등급에서 모두 렌딧의 적정금리가 낮은 것으로 나타났다.
2015년 7월 11일 ~ 2019년 4월 30일까지 45개월 간 축적된 투자 데이터를 분석한, 렌딧 분산투자 1,000만건 돌파 데이터 분석 리포트! 데이터들 속에서 인사이트를 찾아 내고, 스토리라인을 세우고, 시각화 작업을 하는 동안, 여러 렌딧맨들과 머리를 맞대고 협업하는 시간이 정말 익사이팅해요. 때로는 시간이 오래 걸리기도 하고, 보고 또 봐도 수정할 부분들이 생기기도 하고, 어려운 숙제이기도 하지만, 다 만들어 놓고 보면 정말 뿌듯뿌듯한 결과물이기도 하고요.
오늘 이 자료를 배포한 후, 기자분들의 반응 속에서 또 다음번에는 어떤 자료를 만들어 볼까 아이디어를 얻기도 했습니다. 다음번에 탄생할 렌딧의 또 다른 데이터 분석 자료도 기대해 주세요. - <꼬날이 간다> 74번째 brunch 끝.
