사업도 부동산투자도 가치투자가 가능할까?
워런버핏, 찰리멍거처럼 투자하기
가치투자?
가치 투자의 뜻은 뭘까?
간단하게 말하면
내재적인 가치를 분석해서
그 가치보다 낮게 평가될 때
즉, 과소평가된 기회를 찾아내는 것이다.
가치 투자라고 하면
워런 버핏이나 찰리 멍거
벤저민 그레이엄 같은 투자자를 떠올릴 테지만
사실 가치 투자는
딱 2가지만 알면 된다.
1. 저평가인가?
2. 장기투자가 가능한가?
가치와 가격 그래프비즈니스에 가치 투자를 적용시켜보면
답은 하나로 나오는데,
결국 니치마켓이다.
니치마켓
= 틈새시장
초창기 내 사업이었던
인터넷 쇼핑몰은
레드오션에 가까운 사업이었다.
1세대 쇼핑몰들은 대박이 났지만
그 이후에 들어온 여러 업체들은
1원씩 내리면서 버티기만 했고
안 하느니만 못한 사업이 되었다.
온라인 쇼핑몰 플랫폼들박 터지게 싸울 때쯤
쿠팡에선 로켓배송이란게 생겼고
당시 쿠팡의 인식은 '곧 망할 회사' 였기 때문에
아무도 입점하려 하지 않았다.
그 기회를 노려
리스크를 감수하고 수천만 원 어치의 물건을
쿠팡에 선 제공했고
그 결과
어마어마한 시드머니가 생기게 되었다.
그 이후
쿠팡이 나스닥에 상장할 시점에
고점이 왔다고 판단하고
쿠팡 사업을 정리했다.
중국 기업의 쿠팡 진출
아이템 위너 문제
쿠팡의 레드오션화 등등
더 이상 메리트가 없다고 판단했다.
그 이후에
요식업과 무역업
등등 다양한 사업을 진행했고
가치 투자 관점에서
딱 맘에 드는 사업이라고는
생각이 들지 않았다.
최근에서야
가치 투자가 가능한 사업이라고 생각되는
몇 가지 사업을 발굴하게 되었고,
저평가 + 장기투자
가능한 사업모델을
만들려고 하고 있다.
그렇다면
부동산 투자에서 가치 투자는 무엇일까?
어쩌면 사업이나 주식보다
부동산 투자에선
가치 투자의 영역이 더 중요하다고 생각된다.
주식이야 가치 평가를 잘못해도
다음날 손절하고 나오면 그만이지만
부동산 투자에서 가치 평가를 잘못하면
복비에 세금에
심지어 바로 팔리지도 않는다.
2019년 겨울
친한 지인의 말을 듣고
인천의 재개발 빌라를 산 적이 있는데,
1년 동안 오르지도 않고
오히려 가격이 떨어져서 복비 몇 배를 내고 팔고 나온 기억이 있다.
왜 실패했는지 살펴보니
부동산 공부를 하지 않았다.
부동산에 대한 가치를 전혀 몰랐다.
남의 말만 들었다.
부동산 투자에선
한 번의 실수가 치명적이기 때문에
숨겨진 리스크나 가치를 꼭 알아야 하는 이유다.
하지만 부동산 투자가 사업과는 다르게도
안전하고 편하게
가치 투자를 할 수 있는 기회가 있다.
법원 부동산 경매인데,
유찰이 되면 될수록
20,30%씩 저감되고
왠지는 모르겠지만
사람들이 경매는 무서워하기 때문에
부동산 경매에 대해 이해하고
제대로 된 물건을 찾고
싸게 매입한다면
가치 투자가 가능하다.
가치 투자에 대해서
사업, 비즈니스, 부동산 투자에도
적용이 가능한지에 대해 생각을 해 보았는데,
결국 모든 건
지속가능성이
중요하다고 생각한다.
