실패하지 않는 3가지 투자법
투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(마지막 편)
☞ 최근 주식시장이 미친(?) 듯 오르는 2가지 이유
☞ 한국 주식시장, 대체 어디까지 오를까?(1편)
☞ 한국 주식시장, 대체 어디까지 오를까?(2편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(1편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(2편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(3편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(4편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(5편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(6편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(7편)
☞ 투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가(8편)
투자에 있어 가장 중요한 3가지
투자의 시대, 어떻게 투자할 것인가. 자, 이제 드디어 이 시리즈의 마지막 편입니다.
지금까지 투자에 관련된 상당히 많은 이야기를 드렸는데요, 그래도 그중에서 가장 중요하다고 생각되는 3가지만 뽑아서 정리해보자면 아래와 같습니다.
1) 실패하지 않는 투자가 중요하다
2) 낮더라도 꾸준한 수익률이 결국은 큰 수익률을 만든다
3) 안정적 장기적 투자를 위한 대안 자산배분 투자법
위 3가지에 대해 마지막 정리를 해보겠습니다.
수십 번, 수백 번을 강조해도 실패하지 않는 투자는 정말 중요합니다. 사실 지금과 같은 주식 호황기에는 누구나 수익을 내기 쉽습니다. 하지만 주식시장이 조정기에 들어가거나 하락기에 진입할 경우 거의 대부분의 주식은 하락할 수밖에 없습니다. 행복의 수익이 고통의 손실로 변하게 되죠.
혹자는 실력을 쌓아 하락장에서도 떨어지지 않고 오르는 주식에 투자하면 될 것 아니냐 말씀하시는 분도 있습니다. 맞습니다. 그것도 실력입니다. 그러나 가능성 측면에서 그 성공률은 얼마나 될까요? 정말 쉽지 않습니다. 왜냐하면 주식은 기술적 분석이나 테크닉에 의한 것이 아닌 상당 부분 군중 심리에 의해 움직이기 때문입니다. 아무리 우량한 주식이라 할지라도 글로벌 금융위기나 코로나와 같은 사태를 맞게 되면 폭락하게 되어 있는데, 이 경우 이성에 의한 합리적 거래가 아닌 불안과 공포가 군중의 마음을 가득 채워버리기 때문입니다. 이로 인해 투매가 일어납니다. 너도 나도 주식을 팔아버리게 되고, 주가는 나락으로 날개 없는 추락을 하는 겁니다.
기다리다 보면 다시 회복하지 않겠냐고 말씀하시는 분들도 계십니다. 이 또한 틀린 이야기는 아닙니다. 하지만 모든 주식이 회복탄력성을 가지고 있는 것은 아닙니다. 코스피 지수가 3,000을 돌파했으니, 모든 주식이 저점 대비 2배 이상 올랐다고 생각하는 건 착각이자 ‘경기도’ 오산입니다. 지수를 주도하는 것은 삼성전자를 필두로 한 대형 우량주들입니다. 이들의 시가총액 규모는 코스피에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 대형 우량주들의 주가가 오르는 것만으로도 주가지수는 눈에 띄게 상승하게 됩니다. 중소형주들이 오르지 못하거나 심지어 떨어지는 것과 상관없이 말이죠.
최근 대형 우량주들이 너무 올랐으니 그동안 오르지 못한 주식들을 사면 좋은 성과를 거둘 것이다 라는 내용의 경제기사를 본 적이 있습니다. 어떤가요, 맞는 말일까요? 이는 주식들이 형님, 아우 하면서 사이좋게 순차적으로 오른다는 발상인데, 과연 그럴까요? 물론 상승할 수도 있습니다. 하지만 주가가 오른다는 것은 사람들의 관심, 특히 거래가 활발해져야 한다는 것으로 개인을 포함한 기관이나 외국인들이 적극적으로 매수에 나설 때 가능합니다. 그러나 대개 중소형주들은 투자자의 관심에서 멀어져 있는 경우가 많습니다. 그렇기 때문에 상승장에서도 소외되는 경우가 많고, 하락장에서는 오히려 더 떨어지는 경우도 생기는 겁니다. 주위를 둘러보면 이런 상승장에서도 손실을 봤다는 사람들이 있는데, 그런 분들이 이런 케이스라 할 수 있습니다.
주가가 꾸준히 오르는 이유
쾌속선 마냥 3,200을 돌파했던 코스피 지수는 최근 3,000에서 3,200 사이를 왔다 갔다 하고 있습니다. 소위 숨 고르기를 하고 있는 상황으로, 이는 어찌 보면 방향성을 탐색하는 시기라고도 할 수 있습니다. 이후 주가가 오를 것인지 아니면 떨어질 것인지, 이도 저도 아니라면 계속 횡보할 것인지 누구나 궁금할 것입니다. 누가 속시원히 정답을 말해주면 좋겠지만 아무도 대답해줄 수 없습니다. 미래는 사람이 아닌 신의 영역이기 때문이죠.
최근 주위를 보면 50%, 100% 수익을 보았네, 몇 백 몇 천만 원을 벌었네 하는 이야기들이 많이 들립니다. 기쁜 일이고 축하할 일입니다. 반대로 이 좋은 상승장에서도 손실을 본 사람도 있습니다. 아쉽지만 이 또한 투자를 하며 겪을 수밖에 없는 일입니다. 중요한 것은 일시적인 단기 수익이 아닌 꾸준한 수익을 위한 투자를 해야 한다는 점입니다.
수백 년 금융 역사를 돌아봐도 무한정 오르는 자산은 없습니다. 자산은 가격은 돈의 가치와 반대로 움직입니다. 또한 수요와 공급 비중에 의해서도 크게 흔들리게 되고요. 여러 요인들에 의해 자산의 가격은 정상적인 범위를 넘어 크게 올랐다가 어느 순간 하락의 길로 들어서게 됩니다. 일반적으로 상승과 하락을 반복하게 되는데, 그럼에도 꾸준한 우상향의 가격 상승은 우리가 사용하는 화폐 가치, 즉 저금리와 유동성에 의해서라 할 수 있습니다.
(코스피 주가 추이 : 1982년~2021년)위 그림은 1982년부터 2021년까지 약 40년 간의 종합주가지수 추이입니다. 끊임없이 오르고 내리고를 반복하지만 꾸준히 우상향을 향해 움직이고 있습니다. 왜 오를까요? 물론 기업들의 성장 때문일 수도 있겠지만 궁극적으로는 저금리와 유동성, 그로 인한 자산 가격의 상승이 주원인이라 할 수 있습니다.
실패하지 않는 3가지 투자법
만약 당신이 주식투자를 결정했다면 3가지 방법을 권해드립니다.
하나, 개별 주식투자를 원한다면 정말 우량한 주식 몇 개를 골라 최소 10년 이상 장기보유하세요. 이것이 바로 투자의 대가라 불리는 워렌 버핏의 투자법입니다.
둘, 개별 주식에 대한 리스크가 겁이 난다면 종합주가 지수와 연동되는 인덱스 펀드(혹은 ETF)에 장기 투자하세요. 이는 한 나라의 경제성장과 화폐가치 하락으로 인한 꾸준한 상승에 투자하는 방법입니다.
셋, 위의 2가지 방법이 모두 불안하다면, 이보다 조금 더 안정적인 방법은 자산배분입니다. 포트폴리오를 통해 돌발적 상황에 따른 리스크를 줄이고, 리밸런싱을 통해 조금씩 쌓아가는 자산배분 투자법을 활용하세요.
투자의 세계에 ‘안정적’이란 용어는 있지만 ‘안전’이란 말은 존재하지 않습니다. 결국 투자는 리스크와의 싸움입니다. 리스크 없이 수익을 내기는 어렵습니다. 결국 어느 정도의 리스크를 감내하며 수익을 꾸준하게 낼 수 있느냐, 이것이 바로 투자의 기술이자 방법이라 할 수 있습니다. 명심하세요. 만병통치약과 같은 재테크란 존재하지 않습니다. 자신 만의 투자법을 찾고, 흔들림 없이 그 기준과 원칙을 지키며 꾸준한 투자를 할 수 있을 때 비로소 수익은 찾아올 수 있습니다.
투자의 시대, 당신의 투자에 행운이 함께 하길 빕니다.
(끝)
(표지 이미지 출처 : econovill.com)
차칸양
"경제·경영·인문적 삶의 균형을 잡아드립니다"
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라이프 밸런스 컨설턴트(Life Balance Consultant) 차칸양이 본격적인 개인 재무 컨설팅을 하고 있습니다. 평소 자산관리나 재무설계 그리고 노후 대비를 위해 무언가를 하고 싶은데 그 방법을 몰라 실행하지 못했던 분들, 투자를 하고 싶은데 방법을 모르거나 겁부터 나시는 분들 혹은 실패하신 분들, 처음 직장생활을 시작함으로써 경제 플랜을 세워야 하는 새내기 직장인들, 퇴직을 앞두고 경제를 비롯한 삶에 대한 고민이 많으신 분들 등 경제와 관련된 조언과 해법을 드립니다. 또한 컨설팅을 진행하더라도 절대 펀드, 보험상품 등에 대한 가입 권유를 드리지 않습니다.^^
방식은 직접 대면과 온라인(화상) 방식 2가지가 있으니 본인의 상황에 따라 신청하시면 됩니다. 직접 대면이 꺼려지거나 거리상으로 먼 지방 거주자의 경우 온라인 방식을 활용하실 수 있습니다. 재무, 투자 그리고 인생 준비를 위한 여러 도움이 필요하신 분들의 많은 관심 바라며 자세한 사항은 아래 링크를 참고해 주세요~^^
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